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하이투자증권에서 13일 대덕전자(353200)에 대해 "[NDR후기] 업황에 대한 시각 변화와 신사업 준비 현황"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "모아가기 좋은 구간까지 왔음. [NDR후기] 업황의 대한 시각 변화와 신사업 준비 현황. 업황을 바라보는 회사의 시각이 변화. 연초 당시 동사는 전방의 비축 움직임이 관찰되지 않음을 시사하였으나, 현 시점에서는 완만한 Pull-in 수요가 발생함을 언급. 고객사가 생산 역량을 HBM에 집중함에 따라 부진했던 메모리기판(DDR5) 출하도 2Q24 기점으로 QoQ 회복되고 있음. 이 같은 수요의 점진적 회복과 더불어, 추가적인 개선 요인은 FC-BGA 신사업 성과와 MLB 품 라인업의 고도화가 될 전망."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 주가는 하방 경직성을 가지는 구간에 가까워졌음. P/B 1.2배는 상장 이후 견고한 바닥 역할을 해왔음. 이 기준으로, 현 주가 대비 다운사이드는 약 10% 수준. 조정 시 비중 확대의 기회로 활용할 수 있겠음. 동사 영업이익은 1H24 35억원(-78% HoH) → 2H24 366억원(+399% HoH) → 2025년 1,031억원(+156% YoY)으로 전망되어, 상/하반기의 편차가 뚜렷할 것이며, 2024년과 2025년의 온도 차 또한 상당할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 42,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 29,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.13 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.08 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.17 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.03 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.26 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.13 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.05.07 목표가 25,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.05.07 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.07 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권