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KB증권에서 1일 하이브(352820)에 대해 "BTS가 보여줄 것이 무궁무진하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 하이브(352820)에 대해 "4분기 성수기를 맞이하여 주력 아티스트들이 총출동하고, 2025년에는 BTS의 완전체 활동 및 신규 멤버십 서비스 출시에 따른 위버스컴퍼니의 본격적인 수익화가 기대. BTS는 코로나19 기간 동안 제한적인 월드 투어를할 수밖에 없었고, 팬데믹 이후에는 군입대로 인해 완전체의 월드 투어를 할 수 없었음. 2025년 BTS의 완전체 활동이 재개되면 K-pop 스타로서 유례없는 규모의 월드 투어가 가능할 전망. 4분기 신규 멤버십 도입이 예정되어 있는 위버스의 경우 광고 송출, 아티스트 DM 서비스 등 신규 서비스 도입으로 수익 창출이 다각화되어 이익 기여도가 높아질 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 5,215억원 (-3.0% YoY, -18.6% QoQ), 영업이익은 502억원 (-31.0% YoY, -1.5% QoQ, 영업이익률 9.6%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 569억원을 하회할 것으로 예상. 어려운 업황 속에서도 엔하이픈과 보이넥스트도어의 앨범 판매량은 전작 대비 각각 31.0%, 21.8%로 꾸준히 증가하여 차세대 성장 동력으로 자리잡고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 330,000원까지 높아졌다가 2024년7월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.07.18 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.04.19 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.02.27 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 270,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.25 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.10.21 목표가 260,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.10.17 목표가 290,000 투자의견 매수 한국투자증권