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하나증권에서 10일 하이브(352820)에 대해 "3Q 예상 OP 534억원(-26%)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 하이브(352820)에 대해 "3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 5,004억원(-7% YoY)/534억원(-26%)으로 컨센서스 (632억원)을 하회할 것. 미국 걸그룹 데뷔 비용(약 100억원 이상 추정)이 예상보다 많았으며, 이를 제외하면 특이사항은 없는 것으로 예상. 엔하이픈/보이넥스트도어/르세라핌 등의 컴백과 TXT 일본 돔 투어 등 약 52만명의 투어가 반영되며, 영업외로는 SM 지분가치 평가 손실이 반영. 4분기 예상 영업이익은 830억원(-7%)으로 세븐틴/TXT/아일릿/투어스 등이 컴백하며, 세븐틴의 일본 돔 및 보이넥스트도어의 첫 아시아 투어 등을 포함 약 96만명의 관객 수가 예상. 위버스 유료화는 연내 예정대로 진행될 예정이며, 게임 <던전 스토커즈>는 내년 출시로 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "어도어 이슈가 여전히 현재진행형으로 주가 역시 부진한데, BTS의 완전체가 온기로 반영될 2026년 기준으로 뉴진스의 매니지먼트 매출을 완전히 제거하더라도 영업이익 4,000억원 레벨은 상회할 것. 이를 기준으로 영업이익 기준 25배를 적용하면 시가총액 10조원은 충분히 가능한 수준. 어도어 이슈가 단기적으로는 가장 중요한 요인이기는 하나, 장기적으로는 상당히 좋은 매수 기회라고 판단. 2025년 예상 영업이익은 3,997억원 (+98%)으로 BTS의 하반기 활동을 가정한 것이며, 빅히트 남자, 일본 남자, 그리고 라틴 그룹 등 3팀의 데뷔가 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 345,000원까지 높아졌다가 2024년8월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.08.29 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.08.08 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.06.04 목표가 315,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 315,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.10 목표가 260,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.08 목표가 230,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.07 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권