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현대차증권에서 8일 하이브(352820)에 대해 "제반 비용 증가 상쇄 시점은 25년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하이브(352820)에 대해 "예견된 감익이었지만 아티스트 데뷔 비용 & 게임 마케팅 비용 커지며 YoY -37% 이익 급감. 3분기 음반 판매량 YoY -13% 감소한 781만장 예상. 3분기 공연 모객수 전년동기와 동일한 65만명 예상. 하이브IM 1,100억원 투자 유치로 종합 게임사 도약 발판: 탑라인은 기대되나 바텀라인은 긴장. 하이브의 85% 자회사인 하이브IM은 지난 6일 약 1,100억원(8천만불)의 대규모 투자 유치에 성공하며 종합 게임사로의 도약 발판 마련. 퍼블리싱 게임 포트폴리오 강화 및 자체 개발작 경쟁력 제고에 투자금을 집중 활용할 계획. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 매출액은 6,405억원(YoY +3.1%), 영업이익 509억원(YoY -37.4%)으로 당사 전망치 대비 매출은 2.5% 상회하였으나 영업이익은 24.5% 하회. 매출액은 예상대로 앨범 증가가 공연 감소와 상쇄된 가운데 MD 및 콘텐츠가 합산 YoY +18.6% 성장함에 따라 전망치 소폭 상회. 영업이익 감소가 전망치보다 컸던 것은 캣츠아이 데뷔 비용 및 게임 신작 마케팅비가 기존 예상치(합산 100~150억원)보다 높은 200~300억원 수준으로 발생한 것으로 추정되는 점에 기인함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 330,000원까지 높아졌다가 2024년7월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 240,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.07.10 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.02.27 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.08 목표가 300,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.08.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.08 목표가 300,000 투자의견 BUY 유안타증권