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현대차증권에서 3일 하이브(352820)에 대해 "예상보다 부진, 이제는 연간 감익 염두"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하이브(352820)에 대해 "1분기 음판 급감과 두 팀 신인 데뷔로 OP 144억원 기록: 당사 전망치 26% 하회. 이제는 연간 감익 가능성을 염두에 둘 시점: 2024년 영업이익 전년비 4.7% 감소 예상. 음원 매출 비중 50% & 위버스 미일 Z세대 아티스트 입점: 밸류에이션 프리미엄 근거는 확고. 하이브 IM 올해 최소 3종 퍼블리싱 신작 내놓으며 게임 산업 존재감 확대 예상."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 매출액은 3,609억원(YoY -12.1%), 영업이익 144억원(YoY -72.6%)으로 당사 전망치(매출 3,765억원, OP 195억원) 대비 각각 4%, 26% 하회한 부진한 실적을 시현. 앨범은 음반판매량 급감(YoY -51%)을 스트리밍이 방어하며 YoY -21% 감소하였는데, 이는 당사 전망치를 10% 상회한 양호한 매출. 반면, 공연 비수기 및 BTS 군백기 영향으로 MD/라이선싱, 콘텐츠 매출이 전망치를 두 자리 수 하회. 영업이익 급감은 외형 감소뿐만 아니라 두 팀(TWS/아일릿)의 신인 데뷔 비용이 반영된 점에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 330,000원까지 높아졌다가 2024년4월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.05.03 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.02.27 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.03 목표가 280,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.03 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.03 목표가 300,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.05.03 목표가 340,000 투자의견 BUY 한화투자증권