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교보증권에서 12일 하이브(352820)에 대해 "앨범만 잘 파는 게 아냐"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 315,000원을 내놓았다.

교보증권 박성국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 하이브(352820)에 대해 "세븐틴·르세라핌 등 시장 예상을 뛰어넘는 성적을 거두고 있는 앨범뿐만 아니라 그 이면에 있는 음원 성적에도 주목할 필요. 엔터사에 가장 핵심적인 매출원은 펜덤의 크기를 나타내는 앨범이나, 결국 BTS/블랙핑크와 같은 mega IP가 되기 위해서는 대중성으로 대변되는 음원 성적도 필수이기 때문. 그런 의미에서 소속 아티스트의 최근 음원 스트리밍 성장세는 고무적. TXT와 르세라핌의 최근 타이틀곡 1일차 Spotify Global 스트리밍은 각각 221K, 156K로 지난 타이틀 곡대비 76.7%, 31.9% 성장. 4세대 보이그룹 가운데 TXT의 빌보드 HOT100 진입 가능성이 가장 높음. 글로벌 차트 진입 힘들었던 세븐틴과 엔하이픈도 각각 139K, 181K 기록 했으며, 차트인 이후 이튿날부터 차트아웃 되었던 과거와 달리 장기 차트인. 아티스트 전반에 걸쳐 지나친 팬덤화에만 머물지 않고 기타해외지역 내 대중성도 확대되는 중."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3분기 V/뉴진스/TXT, 4분기 정국/세븐틴/엔하이픈/르세라핌 앨범 발매 예상. 멀티 레이블 체제 통한 다수 IP의 1년 2컴백으로 과거 대비 분기 실적변동성 현저히 감소. 3분기 중 하이브 아티스트 대상으로 '위버스DM'을 포함한 여러 서비스 담은 '위버스 멤버 쉽' 출시, BTS 완전체 부재로 역성장 우려되던 간접매출 견인할 예정. 2H23 앨범판매량 2,240만장(YoY +120.9%), 공연 관객수 150만명(YoY +60.5%) 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 185,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 315,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 315,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.06.12 목표가 315,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 315,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 294,000 투자의견 BUY

- 2023.03.13 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.12 목표가 315,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.06.12 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.06.08 목표가 345,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.06.02 목표가 330,000 투자의견 BUY 신한투자증권