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교보증권에서 22일 하이브(352820)에 대해 "23년 증익 도전"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

교보증권 박성국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 하이브(352820)에 대해 "목표주가 상향은 1) 최근 발표된 BTS 슈가 월드투어, 2) QC 미디어 홀딩스 인수, 3) 뉴진스/TXT 흥행에 따른 23년 지배 EPS 추정치 상향에 기인. BTS 완전체 부재와 신인 3개팀 데뷔로 인한 원가율 악화에도 불구하고, 상기 이유들로 23년 영업이익 2,461억원(YoY +3.6%)으로 전년대비 증익 전망. Billboard, Spotify 관련 지표로 확인되는 동사 아티스트의 북미 내 높은 익스포져는 프리미 엄의 근거로 작용하는데, 금번 컴백에서 Bubbling Under HOT100 4위를 기록한 TXT의추후 HOT100 진입 가능성에 주목할 필요. 23년 음반판매량 2,845만장(YoY +21.1%), 공연관객수 197.8만명(YoY +56.9%) 가정. 향후 동사의 에스엠 인수 완료 시 관련 영향 추정에 반영할 예정."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q22 매출 5,353억원(YoY, +30.6%), 영업이익 517억원(YoY -30.0%) 기록하며 컨센서스(매출 4,388억원, 영업이익 528억원) 대비 매출 22.0% 상회, 영업이익 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 210,000원이 고점으로, 반대로 185,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.02.22 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.22 목표가 220,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.02.22 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.22 목표가 370,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.22 목표가 250,000 투자의견 BUY NH투자증권