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IBK투자증권에서 4일 하이브(352820)에 대해 "우려 보단 기대감이 높은 한 해"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이환욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 하이브(352820)에 대해 "대표 아티스트 BTS(그룹활동)의 부재가 시작되는 해. 향후 솔로 앨범별 100만장 수준(23년 솔로 활동 3인 예상)의 판매량이 예상되며, 사전 제작된 콘텐츠와 기타 IP관련 상품 및 라이센싱 매출이 반영될 예정으로 전년대비 50% 수준의 매출 기여가 예상. 또 기타 주력 IP(세븐틴, TXT, 엔하이픈 등)의 글로벌 팬덤 확장세가 빠르게 나타나고 있음. 신규 앨범 판매량 증가, 월드투어 확장, 기타 간접 참여형 매출 확대까지 기대 이상의 실적 성장이 예상. 올해 신규 데뷔 예정 IP도 풍성. 또, 위버스의 수익 모델 다각화와 해외 신규 아티스트 입점이 본격화"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4Q22 연결 기준 매출액은 4,487억원(-2.0% yoy), 영업이익은 543억원(-26.5% yoy)으로 시장 컨센서스에 대체로 부합할 전망. 세븐틴/TXT/엔하이픈의 월드 투어 활동에 기인한 견조한 실적 시현 가능할 전망. 2023년 연간 예상 매출액과 영업이익은 각각 1조 5,940억원(-5.8% yoy), 1,945억원(-19.0% yoy)을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 500,000원까지 높아졌다가 2022년11월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.04 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.04 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.04 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.07 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.04 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.12.08 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.12.01 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.11.23 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권