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KB증권에서 25일 하이브(352820)에 대해 "3Q22 Preview: 차세대 아티스트 IP 가치 상승에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 하이브(352820)에 대해 "3분기 리오프닝으로 아티스트 활동 활발. 수익성 측면에서는 뉴진스의 데뷔와 오프라인 공연 횟수 증가로 매출원가율이 상승. BTS의 군입대로 인한 영업이익률 훼손 및 신규 아티스트 데뷔 비용을 반영하여 2023년에는 감익이 불가피할 것으로 예상. 그러나 앨범 판매량, 유튜브 구독자수 등을 통해 확인한 차세대 아티스트들의 IP 가치는 꾸준히 성장하고 있어 BTS의 공백기를 빠르게 메꿀 수 있을 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 4,401억원 (+29.0% YoY, -14.1% QoQ), 영업이익은 585억원 (-10.8% YoY, -33.7% QoQ, 영업이익률 13.3%) 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 500,000원까지 높아졌다가 2022년10월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 24.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 295,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.10.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.03 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.20 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.19 목표가 295,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2022.10.19 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) SK증권