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유안타증권에서 1일 하이브(352820)에 대해 "증명(‘Proof’)의 시간 도래, 반등 요소 점검"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 252,000원을 내놓았다.

유안타증권 이혜인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 80%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 하이브(352820)에 대해 "1) 글로벌 1위 엔터 플랫폼 위버스를 보유하고 있어 장기적 성장성이 기대되고, 2) 확보 수요(팬) 1명당 창출해내는 수익이 경쟁사 대비 상대적으로 높은 편이며, 3) 고수익성의 간접참여형 매출원의 적극 확대 등으로 인해 타 엔터사 대비 수익창출력이 높고, 성장성에 대한 기대감이 반영되어있음. BTS의 개인활동 집중 결정으로 인해 동사 2022~24년 실적 하향 조정은 불가피하지만, 상기 서술한 동사가 보유하고 있는 IP기반 수익창출력과 IP 확대로 인한 성장 잠재성은 훼손되지 않았음"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2Q22 매출액 4,896억원(YoY +76%), 영업이익 870억원(YoY +210%)으로 전망. 앨범 매출 2,141억원(YoY +65%), 공연 매출 811억원(QoQ +32%), MD 및 라이선싱 매출 903억원 (YoY +80%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 420,000원까지 높아졌다가 2022년7월 252,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 252,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 252,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.07.01 목표가 252,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.04 목표가 420,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.01 목표가 252,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.06.23 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.06.17 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.06.16 목표가 270,000 투자의견 BUY 삼성증권