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상상인증권에서 10일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "1Q24 Review: Again and Again"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.

상상인증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "1Q24 연결 실적은 매출액 721억원, 영업이익 99억원을 기록. 당분기는 그동안 동사 실적의 고성장세를 견인했던 북미 매출이 다소 주춤했으나, 국내 매출의 세자리 성장에 힘입어 다시 한번 사상 최대 매출을 경신. 1Q24 분위기로 예상하건대, 올해 동사 실적은 가이던스로 제시한 매출액 성장(yoy +20~30%)을 무난히 달성할 수 있을 것으로 보임. 4월 수주량은 약 2,300만개로 1Q(1월 1,900만개, 2월 2,000만개, 3월 1,300만개) 대비로도 크게 증가해 capa가 확보되기 무섭게 가동률을 채우고 있는 것으로 파악되기 때문. 이에 동사는 생산 여력 확대를 위해 4월부터 4공장(임대)을 가동하기 시작했으며, 이로써 국내 총 capa는 연 3억개(월 2,500만개)를 확보하게 되었음."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "한편, 현재 주가는 실적 호조와 함께 24E PER 21배까지 상승했는데, 준비 중인 2공장 증설(10월 가동 예정)과 청주 신공장(26년 완공 예정)을 통한 capa 확대 모멘텀이 반영되고 있는 상황으로 판단. 당사는 실적 전망치 수정 반영해 목표주가를 상향하나, 투자의견은 상승여력 제한에 따라 HOLD를 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 76,000원이 고점으로, 반대로 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 81,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 81,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 81,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.16 목표가 76,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.15 목표가 76,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.10 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2023.08.18 목표가 76,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 81,000 투자의견 HOLD 상상인증권

- 2024.05.09 목표가 103,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.09 목표가 95,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권