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DS투자증권에서 9일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "유연한 CAPA 확대로 이어갈 고성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 103,000원을 내놓았다.

DS투자증권 조대형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "매 분기 갈아치우는 실적. 국내 인디브랜드의 구조적 성장을 확실하게 누릴 기업. 유연한 CAPA 확장에 따른 실적 성장을 전망하며 목표주가 상향. 3공장에 이어 임대 공장을 지속해 추가하며 생산 CAPA 부족 문제에 생각보다 빠르게 대응하고 있음. 9월에는 2공장의 증축이 마무리될 것으로 예상. 2공장의 수량 기준 생산 능력은 2배 수준으로 향상될 것으로 예상. 유연한 생산능력 확대로 역대급 수준으로 이어가고 있는 수주 물량을 빠르게 실적에 반영할 수 있을 것으로 판단. 이에 24년과 25년 예상 실적 추정치를 전반적으로 상향하며 실적 추정치 상향에 따라 목표주가도 103,000원으로 상향."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "1Q24 잠정 매출액 722억원(+56.2% YoY), 영업이익 100억원(+67.1% YoY)으로 매출액은 컨센서스(705억원)를 상회. 영업이익은 컨센서스(109억원)를 소폭 하회하였는데 1) 북미 주요 고객사로 납품하는 제형 교체 과정간 일시적 부진 등 북미 비중 축소, 2) 4월 8일부터 가동한 4공장의 가동 초기 생산 비효율로 인한 매출원가 상승이 주요했던 것으로 판단. 해당 이슈들은 2분기와 3 분기 해외 비중 확대와 4공장의 생산 안정화로 자연스레 해결될 전망. 2분기와 3분기 해외 고객사로의 대량 납품이 예상되어 수익성도 꾸준하게 개선될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 103,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 103,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.09 목표가 95,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권