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하나증권에서 5일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "1분기 중간 점검: 수주 폭증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "당사는 4분기 실적 발표 이후 진행했던 기관투자자 NDR 미팅과 추가적으로 최근 현황 점검 미팅을 통해 동사의 1분기 영업 상황을 점검. 다수의 기관투자자 미팅에서 동사가 받았던 질문을 요약하면 대부분 수주 동향 & 생산 능력 확보 등의 내용으로 질의를 요약할 수 있었음. ① 1월 수주 동향이 폭발적인데, 이 추세가 지속되고 있는지? 1월에 갑자기 수주 폭증. ② 폭발적인 현재 수주는 언제까지 공급(납기)해야 되는지? 국내/해외 브랜드사 마다 다소 차이가 있으나, 대체로 납기 완료는 평균 2달 정도 소요됨. ③ 현재 글로벌 고객사향 수주가 많은데, 단납기 수주 또한 여전히 많은지? 글로벌 고객사 수주는 납기가 상대적으로 여유가 있으나, 동사의 상위 국내 주력 고객군들의 수요 상황이 좋아서 현재 단납기 대량 수주가 급증하고 있는 상황. ④ 현재의 생산 설비로 2분기까지 버텨낼 수 있는지 & 증설 진행 현황은 어떤지? 현재 생산 능력으로 1~2월에 1.2천만 개 정도 생산 가능했을 것."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "씨앤씨인터내셔널은 2023년 괄목할 만한 성장을 했으나, 2024년은 이를 넘어서는 역동적인 한 해가 될 것. 수요도 CAPA 확보도 동종업계 내 가장 역동적. 동사의 처방이 북미/국내/일본 등 핵심 지역에서 트랜드를 만들고 있음. 2024년 동사는 북미 최대 고객사의 물량/품목 확대 + 신규 글로벌/매스 인디 브랜드사의 물량까지 더해지며 고성장 기대하며, 국내 또한 대형사/중견/인디 물량 모두 집중되며 이미 1분기 수주 폭증 환경을 맞은 상황. 2024년 상/하반기 생산능력 추가되며 매분기 매출 확대 기대. 2024년 연결 매출 2.8천억원(YoY+28%), 영업이익 530억원(YoY+65%) 전망하며, 당사 추정치가 보수적으로 보임. 투자의견 매수, 추정치 상향에 기인 목표주가 9.4만원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 94,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.03.05 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.05 목표가 94,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.27 목표가 88,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.16 목표가 93,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.16 목표가 80,000 투자의견 BUY 한화투자증권