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하나증권에서 16일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "성장 모멘텀 불변, 지금은 매수할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "씨앤씨인터내셔널은 9월부터 현재까지 27% 하락. 이유는 급증하는 수주 증가, 이에 따른 속도감 있는 capa 증설이 향후 ‘대대적’ 자금 조달에 대한 우려로 이어진 영향. 동사는 현재 약 500억원 이상의 현금성 자산 보유로 우려는 과한 것으로 판단. 부채 비율 또한 동종 기업 대비 현저히 낮음. 지금부터 주목해야할 부분은 국내 생산 능력이 향상 됨에 따라 4분기부터는 외형이 레벨업 될 것이라는 점, 중국도 수주 환경이 회복 추세 접어든 점. 3분기는 다소 아쉽지만 외형 확대를 위한 과정이며, 9월의 주가 하락은 이를 반영하고도 과했음. 4분기, 2024년의 성장 모멘텀을 목표로 지금은 매수 해야할 시점."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 실적은 연결 매출 551억원(YoY+52%), 영업이익 70억원(YoY-2%, 영업이익률 13%)으로 컨센서스(영업이익 90억원)를 하회할 전망. 1) 중국의 적자 전환, 2) 8월 국내법인 증설/설비 이동(영업일수 하락/소모성 비용 증가), 3) 성과급 반영(약 14억원) 등으로 수익성이 하락한데 기인. 다만 이러한 상황은 일시적 이슈로 1) 중국은 7월 말부터 수주 환경이 회복된 것으로 확인되며, 2) 국내는 8월 말 생산 정상화, 9월부터 생산 가능 물량이 30% 가량 상승한 것으로 파악. 일시적 부진은 아쉽지만, 트랜드를 선도하는 동사의 제품 개발 능력이 국내외 조명을 받으며 ‘고객사 확대 → 소비자 수요 증가 → 수주 물량 증가’로 이어지는 성장 모멘텀의 근간은 불변"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.10.16 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.06.01 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.16 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.13 목표가 72,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.18 목표가 76,000 투자의견 BUY 상상인증권