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상상인증권에서 21일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "밀려든 주문에 증가했던 비용"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

상상인증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "2023년 연결 실적을 매출액 1,668억원(yoy +27.7%), 영업이익 232억원(yoy +33.0%)로 전망. 이는 기존 추정치 대비 매출액은 상향하나 영업이익은 하향한 것. 원부자재 가격 하향 안정화에도 각종 유틸리티 비용 등 생산 관련 원가가 상향 압박을 받고 있는 점, 그린카운티 공장 capa 확장 계획에 따른 주변 공장 임차비용 등을 고려. 다만, 지난 4Q22 실적과 같이 긴급 발주로 인한 단납기 이슈는 올해 업황 회복과 함께 점차 해소되고 있어 수익성 변동 폭을 줄여나갈 것으로 예상. 참고로 올해 회사의 사업 목표는 25-30% 수준의 매출 성장률과 10% 초반대의 OPM임"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "4Q22P 연결 실적은 매출액 385억원, 영업이익 47억원을 시현. 매출의 경우 기존의 당사 전망치를 2% 상회하며 부합하였으나, 영업이익은 25% 하회. OPM은 전년동기의 낮은 베이스 효과로 yoy +11.2%p 개선되었으나, qoq -7.6%p 기록하며 크게 변동하였는데, 이는 국내외 주요 거래처에서 긴급 발주가 증가함에 따라 원부자재 및 인력 적시 수급을 위한 생산 관련 비용이 늘어났기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.02.21 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.21 목표가 47,000 투자의견 BUY 상상인증권