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KB증권에서 10일 넥스틴(348210)에 대해 "2024년은 결실의 해"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

KB증권 박주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 넥스틴(348210)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 87,000원으로 +16% 상향. 목표주가를 상향한 이유는 중국내 JV 설립 가시화, 중국 고객사의 신규 팹 건설 및 국내 고객사의 투자 재개에 따른 수혜가 전망되기 때문. 따라서 2024년 하반기 수주 증가가 예상되어 2025년 매출액을 2,050억원 (+33% YoY)으로 기존 추정치 대비 +8% 상향."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년 4분기 실적을 매출액 186억원(-10% YoY, +29% QoQ), 영업이익 67억원(-15% YoY, +28% QoQ, 영업이익률 36%)으로 하향 조정. 중국 고객사 SMIC와의 계약종료일이 연장(변경 전: 23.12.31 → 변경 후: 24.9.30)되어 114억원 매출 인식이 2024년으로 연기됐기 때문. 단, 실적은 2023년 3분기에 바닥을 확인한 것으로 보이며, 신제품 이지스 3 출시 효과로 매출액 QoQ 성장이 전망(매출액: 4Q23E +29% → 1Q24E +58% → 2Q24E +41% QoQ). 2024년 실적은 매출액 1,544억원 (+76% YoY), 영업이익 656억원 (+77% YoY, 영업이익률 42.5%)으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.01.10 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.11.17 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.10 목표가 87,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.12.18 목표가 87,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.11.28 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규) 부국증권

- 2023.11.16 목표가 79,000 투자의견 BUY 삼성증권