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신한투자증권에서 4일 넥스틴(348210)에 대해 "ReRating 준비 완료"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 넥스틴(348210)에 대해 "1Q23 영업이익 96억원(+21.0% QoQ) 전망. 2023년 활용처 및 고객사 확대 + 신규 장비 개발. 실적 성장의 배경은 1) 중국향 매출 성장, 2) 장비 활용처 및 고객사 확대. 2023년 실적 성장과 함께 연간 OPM은 48.7%로 기대되며, 여전히 높은 수익성이 지속될 것으로 판단됨. 2023년 제품 포트폴리오 확장 또한 긍정적. Re-Rating이 필요한 시점: 포트폴리오 다각화."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 실적은 매출액 209억원(+1.2% QoQ), 영업이익 96억원(+21.0% QoQ, 컨센서스 95억)으로 전망. 2H22 이후 반도체 산업은 하락 Cycle에 진입. 다만 중국의 경우 반도체 자급률 확보에 따른 레거시향 Capa 증설 노력은 여전. 또한 미국의 대중 반도체 산업 제재에 따라 중국 생산업체의 고객사 다변화(미국→한국) 노력도 긍정적. 중국향 매출 확대에 따른 수익성 개선(+5.8%p YoY)이 기대. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 한때 2023년1월 69,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 76,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 76,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.01.10 목표가 69,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.07 목표가 76,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 76,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.14 목표가 82,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.29 목표가 72,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.02.06 목표가 82,000 투자의견 BUY 현대차증권