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신한투자증권에서 8일 솔루스첨단소재(336370)에 대해 "더딘 전진"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 솔루스첨단소재(336370)에 대해 "4Q23 영업손익 -102억원(적자지속 YoY, QoQ)으로 적자폭 축소. 흑자전환까지는 인내심이 필요. 24년 EV 시장 수요에 대한 우려가 여전하지만 동사의 전지박 사업부는 고성장을 기록해 매출 3,239억원(+110% YoY)을 달성할 전망. 주요 셀 고객사의 경우 현지 대응을 바탕으로 점유율이 올라가고 있고, 주요 OEM 고객사의 경우 자체적인 셀 제조 능력이 개선되면서 물량 확대가 예상. 목표주가를 13,000원으로 13% 하향, 투자의견 매수를 유지. 분기 손실폭이 지속적으로 축소되고 있어 추가적인 주가 하락 요인은 제한적."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q23 매출은 1,043억원(+8% YoY, -6% QoQ)으로 시장 기대치를 18% 하회했지만, 영업손익은 -102억원(적자지속 YoY, QoQ)으로 적자폭 축소에 성공. 유럽에 대한 노출도가 높아 전방 수요 둔화를 다른 2차전지 업체보다 먼저 확인했고, 이에 강도 높은 원가 절감 노력을 지속하고 있음. 인원 감축, 포트폴리오 재구축, 수율 확보 노력 등을 통해 동박/전지박 손실폭을 2Q23 이후 매분기 줄였음. 결과적으로 EBITDA는 6억원을 기록해 6개 분기만에 흑자전환에 성공."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 46,000원까지 높아졌다가 2023년10월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 51.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 13,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.30 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.27 목표가 40,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.26 목표가 46,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.14 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 15,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.27 목표가 50,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.21 목표가 29,000 투자의견 BUY DB금융투자