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신한투자증권에서 30일 솔루스첨단소재(336370)에 대해 "EU의 고통을 간접 체험"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 솔루스첨단소재(336370)에 대해 "3Q23 OP -204억원(적자지속 YoY, QoQ)으로 기대치 하회. 고객사 오더 정상화만 대기 중. 헝가리 전지박의 경우 기존 고객사들의 추가 오더가 확보되면서 수주잔고가 약 2조원 정도로 늘어났음. 선제적인 현지 투자를 통한 입지 선점이 고객사 확보에 도움이 되고 있음. 다만 현 시점에서 고객들의 생산 속도 조절이 발생하면서 투자 대비 가동 시점의 미스 매치가 커졌음. 목표주가 30,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 실적은 매출 1,112억원(+5% YoY, +10% QoQ), 영업손실 -204억원(적자확대 YoY, 적자축소 QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP -150억원)보다 적자폭이 컸음. 전반적인 수요 위축으로 매출 성장이 더뎌졌음. 비용 절감 노력을 통해 수익성을 방어할 수 있었지만 결국 핵심은 가동률 상승과 성장. 사업부별로 보면 전지박/동박 매출 840억원(+23% YoY, +14% QoQ)으로 일부 주문량이 증가했고, 하이엔드급 비중도 늘었음. 다만 절대적인 수요 레벨이 낮아 수익성은 -23%로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 46,000원까지 높아졌다가 2023년7월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.30 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.27 목표가 40,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.26 목표가 46,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.14 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.30 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.30 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2023.10.30 목표가 29,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.10.20 목표가 31,000 투자의견 BUY 키움증권