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하나금융투자에서 15일 솔루스첨단소재(336370)에 대해 "전지박 흑자 전환 지연 불구 미국 투자 및 고객사 다변화에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 솔루스첨단소재(336370)에 대해 "전지박 수율 문제로 전지박 부문 흑자 전환 시기는 당초 예상했던 4Q21에서 2Q21로 늦춰질 전망. 다만, 수율 저하 문제가 11월 초부터 점차 해소됨에 따라 2022년 상반기부터 흑자 구조 진입 가능할 것으로 전망함. 전지박 흑자 전환 시기 늦춰졌으나 2023~2024년 예상 실적 추정치에 영향을 줄 상황 아니라고 판단함. 오히려 글로벌 Auto maker 향 전지박 직납 가능성 및 미국 투자 본격화로 향후 실적 추정치 추가 상향 여력 있을 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "전지박 및 OLED 소재 기업 솔루스첨단소재의 3Q21 실적은 매출 1,045억원(YoY +42%, QoQ +13%), 영업이익 38억원(YoY -49%, QoQ +86%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 71% 하회했음. 전지박 부문 성장세 힘입어 연간 실적은 2022년 매출 5,922억원(YoY +47%) 및 영업이익 703억원(YoY +417%), 2023년 매출 8,969억원(YoY +51%) 및 영업이익 1,395억원(YoY +99%)로 가파른 이익 성장 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 73,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.11.15 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.08.04 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2021.04.23 목표가 62,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.02.09 목표가 48,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

- 2020.11.20 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.11.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.20 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권