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KB증권에서 15일 솔루스첨단소재(336370)에 대해 "2021년 OLED가 영업이익 견인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

KB증권 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 솔루스첨단소재(336370)에 대해 "아이폰의 전 모델 OLED 전환, 중국 디스플레이 업체의 OLED 출하 확대로 Flexible OLED의 출하가 올해 40% 성장할 것으로 추정되고, QD-OLED의 하반기 양산으로 제품 다변화가 기대됨. 향후 QD-OLED의 물량 확대로 신규 제품에서의 매출과 이익 성장이 기대됨. 전지박 부문의 경우 하반기 물량 정상화가 전망되며, 물량 확대에 따른 마진 또한 개선되어 2022년 연간 흑자 전환이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 709억 (-0.1% YoY, +1.0% QoQ)과 26억원 (-70.9% YoY, flat QoQ)으로 추정되어, 영업이익 컨센서스 38억원을 32% 하회할 전망. 2021년 매출액과 영업이익은 각각 3,953억원 (+36.2% YoY), 388억원으로 (+27.8% YoY, OPM 9.8%) 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 62,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.15 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.15 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.14 목표가 66,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.04.13 목표가 49,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.02.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권