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NH투자증권에서 2일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "입찰 시장 결과와 실제 수주 여부가 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,500원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "1분기 실적은 매출액 측면에서 다소 부진. 2023년 가이던스도 다소 보수적으로 제시. 이를 반영하여 연내 매출 및 목표주가 하향. 주가 반등모멘텀은 하반기 발표될 수소발전입찰시장 결과로 판단"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 매출액 499억원(-2.6% y-y), 영업이익 32억원(흑전 y-y, 영업이익률6.4%)을 기록하면서 매출액 및 영업이익 모두 시장컨센서스를 하회. 매출액 측면에서 다소 부진하였는데, 중국향 매출 인식 시점이 지연된 영향. 영업이익률은제품 Mix 개선 및 장기유지보수에서 수익성 호전으로 예상보다 양호. 2분기는중국향 매출 인식이 시작되면서 수익성이 개선될 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 49,000원까지 높아졌다가 2023년1월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 38,500 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 38,500 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.28 목표가 49,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.28 목표가 44,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.28 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나증권