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하나증권에서 15일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "국내 연료전지 시장 규모 12월에 확인 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "3분기 실적은 컨센서스를 하회. 과거 부진했던 수주의 시차 영향으로 주기기 매출이 이뤄지지 않은 영향 때문. 2022년 3분기 말 현재 누적 신규 수주는 44MW를 기록하고 있으며 연간 목표 240MW는 유지. CHPS 규정이 12월 구체화될 것으로 기대됨에 따라 향후 국내 연료전지 시장 규모가 확인되면 불확실성이 해소될 수 있을 전망. CHPS 세부 규정 및 중장기 목표치 확인 필요."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 매출액은 296억원을 기록하며 전년대비 75.9% 감소, 영업이익 -29억원(적자전환)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 70,000원까지 높아졌다가 2022년4월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2022.11.15 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.08.01 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.04.28 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.02.09 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.15 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.15 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.10.19 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) SK증권