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SK증권에서 19일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "두산 그룹이 추구하는 종합 수소 솔루션"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

SK증권 나승두 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "지난해 말부터 이어진 정책적 불확실성은 여전히 발전용 연료전지 발주 시장에 악영향 미치고 있는 상황. 국내 정책적 불확실성이 제거되기 전까지 중국을 중심으로 한 해외 시장 공략, 그리고 두산 그룹 차원에서 그리는 친환경 에너지 인프라 관련 모멘텀을 받을 수 있는 상황이라는 점에 주목. ‘두산에이치투이노베이션 설립‘, 두산에너빌리티는 원자력 발전 및 수소혼소 발전터빈 제작 등, 두산퓨얼셀 안정적 Captive Market를 보유함과 동시에 사업 Synergy 기대할 수 있는 요소 다수 포진해 있음."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q22 매출액 741억원, 영업이익 8억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 55,000원까지 높아졌다가 2022년7월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.10.19 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.06 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.16 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.19 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.08.01 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.28 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.07.28 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권