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메리츠증권에서 9일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "4Q21 Review: 소음이 걷히길 기다리는 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 77.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "2022년 상반기까지는 매출액 부진 예상, 하반기부터 본격적인 실적 성장 기대. 수주 가이던스 240MW(+83%) 제시. 상반기 내 CHPS를 포함한 수소법 개정안 통과를 기대하기는 쉽지 않음. 그러나 선박용 연료전지 관련 Shell, 한국조선해양과 파트너십을 체결하는 등 신사업 추진이 원활한 점은 긍정적."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 4Q21 연결 영업이익은 90억원(+60.1% YoY)으로 컨센서스(101억원)를 하회. 뒤늦은 대규모 수주와 중소형 수주 부재 부재가 원인. 동사는 2022년 가이던스로 240MW 수주(시장 320MW), 매출 7,007억원(+83.7%YoY)과 영업이익 432억원(+140.1% YoY)을 제시했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 71,000원까지 높아졌다가 2022년1월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 64,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2022.01.12 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2021.11.10 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 71,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 64,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.09 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.09 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.09 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권