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NH투자증권에서 22일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "수주 부진은 단기 이슈, 장기 성장 가시성은 명확"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "예상과 달리 수소경제로드맵 2.0 발표가 지연되고, HPS의 세부 사항 미확정으로 상반기 국내 연료전지 발주가위축. 이에 따른 수주 공백으로 단기 매출 공백기가 발생. 다만 하반기에는 정부의 수소 정책이 구체화되면서, 수주 모멘텀이 재차 회복될 전망. 중장기 매출 성장 동력인 신제품 개발 및 적용처 확대는 계획대로 진행 중. Tri-gen이 실증 준비이며, 2022년부터매출 발생 기대. 수전해는 2022년 테스트, 2023년 상업화 목표. SOFC 생산설비는 2023년까지 확충. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 매출액 650억원(-40.9% y-y), 영업적자 5억원(적전 y-y)으로 추정. 단기 수주 물량 감소로 2021년 연간 매출액 및 영업이익은 각각24%, 41% 하향 조정하였으나, 2023년 매출액은 5% 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.22 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.22 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.07.19 목표가 63,000 투자의견 BUY KB증권

- 2021.07.15 목표가 62,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.06 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권