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KTB투자증권에서 28일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "잠시 숨 고르며 하반기 수주를 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "연료전지주기기의 분기 매출 변동폭이 큰 편이나, 2021년 연간 실적 추정치는 큰 변화 없음(매출액 0.6% 상향, 영업이익 6.0% 하향). 2040년까지 글로벌 수주량 15GW 이상 전망도 변화 없음. 상반기 내 ‘수소경제로드맵2.0’ 공개 및 HPS 비율이 발표되면 하반기부터 250MW 규모의 시장 발주 나올 것으로 전망. 또한, 5월 P4G 정상회의, 연내 NDC 상향 및 탄소중립 시나리오 발표 등 다수의 이벤트들이 예정되어 있어 정책 모멘텀 부각될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 매출액 720억원(YoY +258.9%), 영업이익 3억원(YoY 흑전) 기록하며 영업이익 기준 당사 추정치대비 대폭 하회. 3Q20 수주 공백 영향으로 기기 매출이 부진한 모습. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 74,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 74,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.21 목표가 71,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2021.04.06 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2021.02.08 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권