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상상인증권에서 5일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "설 지나기 전에, 늦어도 2월에는 매수하세요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

상상인증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "다수의 언론에서 빠르면 2월(당초 계획은 2Q21) 수소경제 활성화 로드맵 2.0 발표될 것으로 보도가 나오고 있음. 19년 발표한 수소경제 활성화 로드맵 후속대책으로 수소관련종목 기대감이 높아질 것으로 예상함. 동사는 ① 수소 Pure player로서 투자 매력도가 높고 ② 영업이익 흑자를 달성하고 있으며 ③ 수소선박, Tri-gen, 수출가능성 등 Valuation 확장가능성도 기대됨. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "4Q20 매출액 1,577억원(YoY -29%), 영업이익 56억원(YoY -71%, OPM 3.5%)을 기록하면서 컨센서스를 하회했음. 21년 매출액 5,785억원(YoY +28%), 영업이익 375억원(YoY +38%, OPM 6.4%)를 추정함. 동사가 제시한 21년 연간 가이던스 매출액 5,264억원(YoY +14%), 신규수주 142MW(YoY +31%)는 보수적인 목표치로 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년1월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 75,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.15 목표가 68,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2021.02.05 목표가 77,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.05 목표가 74,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.01.07 목표가 63,000 투자의견 BUY 삼성증권