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KTB투자증권에서 5일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "단기 실적보다는 성장 방향에 주목할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 " 2040년까지 누적 글로벌 수주량 15GW 이상일 것으로 전망되어 장기적인 관점에서 큰 변화 없음. HPS 제도 세부 내용이 발표되면 시장의 발주 확대로 동사 가이던스 대비 높은 수준의 신규 수주가 기대됨. 또한 발전용 연료전지의 해외 수출 및 선박용, 수전해 등 신규 어플리케이션 기술 개발 등을 통해 사업 확장을 꾀하고 있음. 해당 부분 가시화되는 시점에 주가 모멘텀 본격적으로 부각될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q20 매출액 1,577억원(YoY -28.7%), 영업이익 56억원(YoY -71.3%, OPM 3.5%)기록하며 영업이익 기준 당사 추정치대비 -21.5% 하회. 상대적으로 마진이 낮은 상품의 매출 비중 증가에 따른 수익성 감소 영향. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 74,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.01.15 목표가 68,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2021.01.07 목표가 63,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.05 목표가 62,000 투자의견 BUY 대신증권