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삼성증권에서 7일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "쉼표, 그리고 Restart!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "1/6일에 대주주가 8.13% 지분매각으로 오버행 이슈 종료. 매각 후 특수관계인 지분율은 38.45% HPS제도 도입 및 비율책정이 1Q21로 예상되면서 대규모 발전사들이 발주시기를 2Q21 이후로 지연되면서 1H21까지 실적은 다소 부진할 전망. 동사의 고성장은 국내정책과 해외 연료전지 선박시장 진출로 불변. 또한 Global Peer 의 주가 상승을 감안하면 동사는 수소생태계 관련주에서는 가장 저평가된 상황. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q20 매출액 1,308억원 및 영업이익 52억원으로 영업이익률 4% 예상. 2020년 매출액 4,350억원 및 영업이익 260억원으로 영업이익률 6% 예상으로 사업계획 미달. 사업계획은 매출액 4,570억원 및 영업이익 270억원으로 영업이익률 6%. 2021년 매출액 5,240억원 및 영업이익 360억원으로 영업이익률 7%"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.01.07 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2020.11.25 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2020.10.22 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2020.10.14 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.07 목표가 63,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.05 목표가 62,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.10 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.11.12 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규) KTB투자증권