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KB증권에서 18일 비올(335890)에 대해 "마이크로니들 RF 원천기술 소유권 확보 가능성 높아져"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

KB증권 한유건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 비올(335890)에 대해 "12월 10일 마이크로니들 고주파 원천기술 ITC 제소 관련하여 제이시스메디칼, 사이노슈어와 추가 합의를 완료. 총 8개 업체와 합의를 완료했으며, 엔디메드 1개社 만 ITC 예비 판정 결과를 기다리는 중. 이번 합의는 비올이 1) 마이크로니들 고주파(RF) 원천 기술 소유권에 대해 합법적 인정, 2) 관련 비즈니스 확장에 유리한 고지 선점, 3) 법적 리스크 해소 가능성이 높아졌음에 큰 의미가 있다고 판단. 기술료 수입 집행에 대해서는 확정 일정이 나오지 않았으나 빠르면 올해 4분기 혹은 늦어도 25년 1분기에는 반영될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 계절적 성수기 효과와 더불어 아시아 지역의 고성장세가 예상. 하반기 동사의 매출을 견인한 주요 지역은 중국, 태국, 일본 등 아시아 지역. 3분기 중국향 실펌X의 매출 (장비 및소모품)은 약 25억원을 기록했으며, 4분기 출하 강도도 특이사항 없이 유사한 흐름이 이어지고 있어 하반기 중국향 누적 매출액은 약 50억원을 기록할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 16,000원까지 높아졌다가 2024년1월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.12.18 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2024.07.24 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2024.05.22 목표가 15,200 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.12.15 목표가 11,700 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.18 목표가 11,500 투자의견 BUY KB증권

- 2024.11.14 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.12 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.12 목표가 13,000 투자의견 BUY DB금융투자