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DB금융투자에서 12일 비올(335890)에 대해 "중국향 실펌X 신제품 출시 효과 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 비올(335890)에 대해 "3Q24P 영업이익 89억원, 합의금 없이 영업이익률 63.4% 달성. 4Q24E 영업이익 91억원, 연간 실적을 결정지을 중국: 4분기 매출액 178억원(+26.8%QoQ, +54.3%YoY) 전망. 미주향 매출이 둔화되는 모습을 보이고 있지만 중국향 매출 호조 지속되며 전체 매출 성장 견인할 것으로 예상. 3분기 누적 기준 중국향 실펌X(장비+소모품) 매출 26억원, 스칼렛(장비+소모품) 매출 22억원 달성. 특히 2분기 중국에서 첫 출시된 실펌X의 유상 소모품 매출이 예상보다 빠르게 발생하며 이익 개선에 기여할 것으로 전망. 다만 4분기 인건비 등 일회성 비용 인식으로 4분기 영업이익 91억원(+3.0%QoQ, +58.5%YoY, OPM 51.5%) 전망"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "제이시스메디칼과의 ITC 소송 예비판결일이 12월 20일로 미뤄지며 피로감이 더해진 가운데, 장비 매출 성장 둔화 우려에 2025E Fwd P/E 13.2배로 밸류에이션 하락. 다만 합의금 수취 없이 높은 이익률을 달성했다는 점은 괄목할만한 점. 3,4분기 HIFU, Monopolar RF 신제품 출시로 외형 성장이 더해질 경우 실적 성장에 따른 밸류에이션 매력 부각될 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.11.12 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2024.05.14 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.12 목표가 13,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.12 목표가 14,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.29 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.22 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권