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LS증권에서 29일 비올(335890)에 대해 "미국에 중국을 더하는 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

LS증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 비올(335890)에 대해 "실펌X, FDA, NMPA 모두 보유한 마이크로 니들 RF 장비. 3Q24E 매출액 142억원(+30% yoy), 영업이익 82억원(+29% yoy). 4Q24 계절적 성수기, 2025F 셀리뉴 FDA 승인 기대. 비올에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 14,000원을 유지. 미국, 유통 채널을 이미 보유하고 있는 만큼 승인 이후 포트폴리오 확대에 따른 추가적 매출 성장이 가능해 보임. 동사 현재 주가 수준은 12M FWD PER 기준 15배 수준으로 피어그룹 대비 저평가 상태."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3Q24 추정 매출액은 142억원(+30% yoy), 영업이익 82억원(+29% yoy), 영업이익률 59%(flat yoy)로 컨센서스 수준에 부합한 것으로 추정. 이번 분기 실적에는 기술이전 수입 영향(1Q24 14억원, 2Q24 37억원) 없이 장비, 소모품 매출 확대에 따른 영업레버리지 효과로 60%에 가까운 영업이익률을 실현했을 것으로 추정. 3Q24 실펌X 중국향 판매대수는 2Q24 초도물량 대비 +10% 이상 늘어난 것으로 추정. 소모품은 일본을 중심으로 한 주문 증가로 분기 성장세가 지속(1Q24 44억원 → 2Q24 53억원 → 3Q24 55억원) 됐을 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 9,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.13 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.29 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.16 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.09 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.22 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.09.03 목표가 13,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.08.16 목표가 12,000 투자의견 BUY 키움증권