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LS증권에서 13일 비올(335890)에 대해 "중국, 브라질, 그리고 다가오는 미국향 성수기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

LS증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 비올(335890)에 대해 "2Q24 매출액 152억원억원(+43% yoy), 영업이익 97억원억원(+70% yoy). 일회성 손익 제외한 4Q FWD PER 18배배, 여전히 밸류에이션 매력. 비올에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 14,000원을 유지. 이번 분기 실적에서 시장 예상을 상회하는 장비와 소모품 매출이 확인되었고, 하반기에는 중국과 브라질 실펌X 매출이 온기 반영(1Q24 브라질, 2Q24 중국 반영 시작) 되는 동시에 미국향 성수기 실적이 숫자로 확인되면서 주가는 우상향 가능하다는 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24 매출액은 152억원(+43% yoy), 영업이익 97억원(+70% yoy)으로 영업이익 측면에서 컨센서스를 +30% 이상 상회하는 서프라이즈 실적을 기록. 실적 서프라이즈는 기술이전 매출 37억원(1Q24 14억원)이 그대로 영업이익으로 인식된 것에 기인. 사업부문별 매출액은 장비 60억원(-16% yoy, +12% qoq), 소모품 53억원(+66% yoy, +19% qoq)을 기록. 스칼렛 장비 판매대수가 전분기 대비 크게 증가했고, 실펌X 중국 첫 매출이 분기 실적에 포함. 장비 판매 누적으로 소모품 매출은 역대 최대 분기 매출을 기록. 영업이익률은 64%(+10%p yoy, +6%p qoq)를 기록했는데, 기술이전 수입을 제외한 수익성은 52%로 전분기 수준을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 9,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.13 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.29 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.16 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.09 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.13 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.13 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.13 목표가 12,500 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.24 목표가 16,000 투자의견 BUY KB증권