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LS증권에서 29일 비올(335890)에 대해 "숫자로 확인될 글로벌 경쟁력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

LS증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 비올(335890)에 대해 "2Q24 Preview: 매출액 163억원(+54% yoy), 영업이익 98억원(+72% yoy). 2024F 예상 매출액 594억원(+40% yoy), 영업이익 334억원(+50% yoy). 숫자로 확인될 중국 성과 및 특허소송 결과, 하반기 성수기 시즌 돌입. 이번 2Q24 실적에서는 본격적인 실펌 X 중국 수출 실적과 마이크로니들 RF 특허소송 관련 합의 형태의 기술이전 수입(1Q24 14 억, 2Q24 추정 40 억원)을 통해 글로벌 기술 경쟁력 확인이 가능할 전망. 기술이전 수입 제외한 12M FWD 기준 실적으로도 현재 주가수준은 PER 20 배 수준으로, 피어그룹 24 배 대비 여전히 밸류에이션 매력 보유하고 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24 추정 매출액 163 억원(+54% yoy), 영업이익 98 억원(+72% yoy), 영업이익률 60%(+6%p yoy). 장비 매출 76 억원(+8% yoy), 소모품 46 억원(+45% yoy), 기술이전 수입 40 억원 발생 추정. 1Q24 인증 획득한 중국 실펌 X 매출이 본격 반영되었고, 기술이전 수입이 그대로 영업이익으로 인식되면서 영업이익률 60% 달성했을 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 9,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.16 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.09 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.24 목표가 16,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.06.05 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규) 한국투자증권

- 2024.05.14 목표가 13,000 투자의견 BUY DB금융투자