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키움증권에서 6일 비올(335890)에 대해 "'억까' 주의보 - 마진 개선 가능 & 밸류에이션 리레이팅 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

키움증권 신민수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 비올(335890)에 대해 "'24년 소모품 매출 비중 34%, 매출총이익률 81% 전망. '24년 실적 매출액 618억 원(YoY +45%), 영업이익 333억(YoY +46%, OPM 54%) 전망. 작년 연말 주력 장비 마이크로 니들 RF 장비 ‘Sylfirm X’가 브라질 승인 받은 후에 장비 주문 들어오고 있고, 일본과 동남아에서의 장비-소모품 수요가 증가하며 아시아 지역 매출액 YoY +50.1% 성장 전망. 신제품은 비침습 RF 장비 'Cellinew'와 HIFU 장비 'Duotite'가 각각 1분기와 2분기 출시될 예정, 공격적인 프로모션은 진행하지 않더라도 런칭 및 마케팅 비용 집행되며 영업이익률 추이는 상저하고 추세 전망"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "24년 EPS 전망치 456원, 목표 PER 25배, 목표주가 11,000원 유지. 미국과 아시아에서의 장비 및 소모품 판매 성장세 유효하고, 브라질 영업 본격화에 따른 추가 성장 기대 가능. '25년 소모품 매출 비중 35%, 영업이익률 56% 달성할 것으로 전망하며 투자의견 'Buy' 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 14,000원까지 높아졌다가 2024년1월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.01.25 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 11,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.31 목표가 10,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.22 목표가 11,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.17 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권