thinkpool

신한투자증권에서 22일 비올(335890)에 대해 "4Q23 Preview: 고성장의 지속성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 비올(335890)에 대해 "4Q23 Pre; 고성장의 지속성. 2024년 매출액 및 영업이익 각각 43%, 38% 성장 전망. 여전히 성장 여력은 충분. 미용의료기기 섹터 전반적으로 현재 높은 2023년 기저를 갖고 2024년 성장세를 증명해야 하는 상황. 비올은 여전히 주요국 침투율 낮은 상황으로 미주, 아시아 지역 내 고성장은 2024년에도 이어질 것으로 판단. 2024년부터는 실펌X의 브라질 진입이 시작. 대리점 계약 완료된 상태로 진출 후 시술 인지도를 쌓아감에 따라 브라질향 수출은 전사 외형 성장에 크게 기여할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "비올의 4분기 매출액 및 영업이익을 각각 121억원(14.4% YoY, 이하 YoY 생략), 61억원(26.4%, OPM 50%)으로 추정. 4분기는 최대 성수기로 역대 최고 분기 실적을 기록할 것으로 전망되나, 장비 매출액 감소에 따라 컨센서스(매출액 151억원, 영업이익 81억원)는 하회할 것으로 판단. 2024년 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 616억원(+43%), 312억원 (+38.1%, OPM 50.7%)로 추정. 영업이익률은 50.7%로, 전년대비 1.8%pt 감소할 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.22 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.23 목표가 11,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.22 목표가 11,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.17 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2023.12.15 목표가 11,700 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2023.11.09 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권