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◆ Report briefing

전기차 화재에 특화된 비전 검사, 전고체 배터리 기업

하나증권에서 엔시스(333620)에 대해 "2차전지 제조 공정 중 전극-조립-활성화-모듈 및 Pack 공정까지 全 공정에 적용되는 머신비전 검사 장비 제조를 주력으로 생산 및 납품하는 기업. 주요 고객사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등으로 매우 가파르게 수주 잔고(2Q21 262억원 -> 2Q22 281억원 -> 2Q23 386억원 -> 2Q24 728억원)가 증가하고 있으며, 올해부터는 신규 고객사 확보에 따라 Top-Line 성장이 지속 중. 최근 잇따른 전기차 화재에 따라 단기적으로는 근본적인 예방을 위한 출고 전 고정밀 배터리 검사 수요가 급증하고 있는 추세로 머신비전 2차전지 검사장비 기업의 수혜가 전망되며, 중장기적으로는 불연성 고체로 이뤄진 전고체 배터리의 주목도가 높아질 것으로 예상. 두 사업 모두 영위하고 있는 엔시스를 주목해야하는 이유."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 실적은 매출액 783억원(+52.9%, YoY), 영업이익 129억원(+597.1%, YoY)을 기록할 것으로 전망. 기존 국내 Top-tier 고객사 수주를 비롯해, 올해부터 글로벌 신규 고객사 수주 확보로 호실 적을 기록할 전망. 전기차 화재 등 수요가 급증하는 기존 2차전지 검사장비와 더불어, 2025년은 포켓 DEGAS 장비, 동박 제조 검사 장비, 46셀 원통형 검사 장비, 건식 공정 장비, 전고체 배터리 검사 장비 등 신규 장비에 대한 본격적인 실적 성장세가 기대되는 상황. 기존 본업 성장+신규 포트폴리오를 통해 종합 2차전지 장비사로 변모 중. 모멘텀이 확실한 구간."라고 밝혔다.