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◆ Report briefing

3Q23 Review: CCTV 설치 의무화 및 공공조달 시장 진출로 실적 성장 기대

유진투자증권에서 포커스에이치엔에스(331380)에 대해 "3Q23 지난해 3분기 최대 실적 달성의 역기저 효과로 올해 3분기 실적은 전년동기 대비 감소. 매출액 137억원, 영업이익 2억원으로 전년동기 대비 매출액은 21.9% 감소하였고, 영업이익은 50.3% 감소. 매출액이 감소하게 된 이유는 고금리 시대 지속으로 인한 전방 시장의 수요 감소에 따라 SK쉴더스향 공급이 감소 하였기 때문임. 고성장세를 지속하던 AI CAM 매출이 전년동기 대비 43.8% 감소한 것이 주요 요인임. 특히 지난해 3분기 역대 분기 최대 실적의 역기저효과로 인하여 올해 3분기는 상대적으로 소폭 실적이 부진. 4Q23 하반기 수술실CCTV 설치 의무화 및 공공 조달 시장 진출에 따른 본격적인 실적 성장 기대. 매출액 151억원, 영업이익 10억원으로 전년동기 대비 각각 25.2%, 1,247.4% 증가할 것으로 예상함. 특히 ① 수술실 CCTV 설치 의무화 시행으로 수요가 증가할 것으로 예상함. ② 공공조달 사업부 조직을 개편하고 전문인력을 확충, 공공시장 진출을 본격화함으로써, 신규 공공조달 관련 매출이 급증할 것으로 예상함"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "현재 주가는 2024년 실적 기준, PER 8.9배로, 국내외 유사 업체의 평균 PER 11.8배 대비 할인되어 거래 중."라고 밝혔다.