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메리츠증권에서 4일 HD현대중공업(329180)에 대해 "First mover"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

메리츠증권 배기연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 "2024년실적 추정과 2025~26년 전망. LNGC, VLGC, VLAC 수주 강점 지속, 대형화된 LCO2선의 등장을 기대. 대형 가스선에 대한 레퍼런스를 바탕으로, 2028년 인도 슬롯에 대한 수주 경쟁력 부각. 2025년 10척 이상의 LNG선과 15척 내외의 VLGC(또는 VLAC) 수주를 가정. 2026년BPS 88,197원x Implied PBR 2.9배 적용한 260,000원."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "매출액 14조 3,537억원(+20.0% YoY), 영업이익 6,773억원(+279.1% YoY), 영업이익률 +4.7%(+3.2%p YoY). 2025년 매출액 +7.2%, 영업이익 +101.3%, 영업이익률 +4.1%p YoY 성장. 2026년 매출액 +15.8%, 영업이익 +33.4%, 영업이익률 +1.3%p YoY 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 170,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 260,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.09.19 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 175,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 260,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.01 목표가 222,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.01 목표가 237,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.01 목표가 260,000 투자의견 BUY 다올투자증권