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다올투자증권에서 1일 HD현대중공업(329180)에 대해 "해양이 좋아진다! 필리핀과 페루에 호주를 더하나?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 "해양도 함께 끄는 턴어라운드. 2025년에 조선의 턴어라운드와 함께 적자 기여가 큰 해양의 적자폭 축소(2024년 영업적자 -1,270억원, 2025년 170억원)가 더해져, 전사의 증익폭이 더 매력적일 것. Trion FPU가 11월에, Ruya가 내년 1월에 조업에 들어가면서 고정비 부담을 덜게 됨. 더하여 다수의 해양 입찰건들 중 계약을 따낼 경우 2025년 하반기의 흑자전환 가능성도 기대. 연말 해양 수주 모멘텀 기대."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 연결 매출액 3조 6,092억원(YoY+26%, QoQ -7%), 영업이익 2,061억원(+1,497%, +5%), 지배주주순이익 722억원(흑전, -53%)으로 컨센서스를 상회. 조선은 QoQ -8% 매출 감소로 OPM이 -0.8%p 빠지고, 영업이익이 -18.1% 줄었지만, 해양의 미얀마 SHWE C/O 238억원에 따른 흑자전환으로 연결 영업이익은 양호. 엔진이 매출액 5,736억원(32%, -2%), 영업이익 898억원(17%, -1%)으로 전분기대비 선전."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 175,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 260,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.06.11 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 175,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 260,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.01 목표가 242,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.11.01 목표가 240,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.01 목표가 220,000 투자의견 BUY NH투자증권