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한국투자증권에서 28일 현대중공업(329180)에 대해 "매력적인 사업 포트폴리오"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대중공업(329180)에 대해 "시장이 예측한 구간에서 크게 벗어나지 않는 실적. 조선 부문 건조 마진 안정화, 엔진기계 부문 수익성 더해지며 영업이익 점진적으로 우상향할 것. 수익성 안정화 구간 진입. 고르게 분포된 사업 포트폴리오가 빛을 발하는 때. LNG선 위주(2024년 연간 51%로 상승)로 건조 mix가 재편되고 있고 매출, 수주잔량 기준 DF 엔진 비중이 과반을 넘긴 현재, 조선 부문과 엔진기계 부문 영업이익은 이변없이 점진적으로 우상향할 것. 회사는 상반기 누적으로 전 부문 합산 수주 목표의 61.3%를 달성. 선호하는 선종과 선형, 선가로 하반기 수주 성과 이어지며 수주 목표 무난히 달성할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 연결 매출액은 3조 644억원(+41.5% YoY, +16.4% QoQ), 영업이익은 685억원(흑자전환 YoY, 흑자전환 QoQ)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 6.2% 상회하는 것이며, 영업이익은 6.1% 하회하는 것. 대체로 시장의 기대에 부합하는 수준의 실적 달성. 지난해 같은 기간과 직전 분기에 비해 2분기 매출액이 큰 폭으로 증가한 이유는 두가지. 첫째, 조선 부문 매출 호조. 조선 부문 내 특수선을 제외한 상선 매출액은 전년동기대비 35.3% 증가. 둘째, 엔진기계 부문 매출 호조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 153,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2023.07.05 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.08 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2023.01.04 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 160,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.07.28 목표가 165,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.20 목표가 170,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.13 목표가 160,000 투자의견 BUY 메리츠증권