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교보증권에서 18일 현대중공업(329180)에 대해 "1Q23 Preview: 영업이익률 2.0% 달성 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 139,000원을 내놓았다.

교보증권 안유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대중공업(329180)에 대해 "2023년 1분기 매출액은 2조 7,248억원(YoY +36.1%), 영업이익은 545억원(YoY 흑자전환, OPM +2.0%)를 기록할 전망. 현대중공업은 올해 2월말 기준 조선부문 12.6억달러, 해양부문 3백만달러, 엔진기계 부문 7.4억달러를 수주하며 총 20.1억달러를 수주함. 여기에 3월 20일 VLGC 2척 (2.07억달러 규모)을 추가로 수주하며 올해 수주목표(118.6억달러)의 18.7% 달성 중. 아직까지 신규수주 흐름은 부진한 모습을 보이고 있지만 카타르 2차 LNG 물량 (10척 내외)이 하반기 내 발주될 것으로 전망되고 LPG선 운임 및 선가 상승세가 지속되고 있는 만큼 VLGC 수주를 기대함"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2023년 매출액은 12조 1,216억원(YoY +34.0%, 영업이익 4,400억원(YoY 흑자전환, OPM +3.6%)을 기록할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년1월 144,000원까지 높아졌다가 2023년2월 139,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 139,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 139,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.04.18 목표가 139,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 139,000 투자의견 BUY

- 2023.01.02 목표가 144,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.18 목표가 139,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.13 목표가 160,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.06 목표가 130,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.03.28 목표가 146,000 투자의견 BUY 하이투자증권