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KB증권에서 13일 현대중공업(329180)에 대해 "부분파업과 후판가 인상 등으로 2Q실적 부진할 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대중공업(329180)에 대해 "늘어난 수주잔고와 높은 환율에도 불구하고 중대재해 발생에 따른 특별안전교육 (4월 11일)과 임금협상 관련 부분파업 (4월 27일~5월 10일, 총 70시간) 등이 매출에 차질을 준 것으로 추정. 또한 상반기 후판가격 인상합의에 따른 공사손실충당금 추가 설정 (1,200억원 추정) 등 비경상적 비용들도 손익에 부정적 영향을 미친 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 2조 1,574억원 (+10.8% YoY), 영업손실 1,048억원 (적자축소 YoY, 영업이익률 -4.9%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 크게 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 135,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.07.13 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.23 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.04 목표가 125,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.13 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.31 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2022.05.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권