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메리츠증권에서 9일 SK바이오팜(326030)에 대해 "2Q24 Review: 레버리지 효과 이제 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "2Q24 Review. 2Q24 연결 기준 매출액 1,340억원(YoY +74.0%, QoQ +17.5%), 영업이익 260억원(YoY 흑자전환, QoQ +152.9%)으로 컨센서스 상회. 8월 내 RPT(방사성의약품) 개발 계획 확인 전망. 엑스코프리와 시너지를 낼 수 있는 제품 24년도 연말 혹은 25년 도입 예상. 투자의견 Buy, 적정주가 12만원으로 유지. 25년도 부분 발작(PGTC) 및 2-17세 환자 대상 임상 3상 결과 확인을 전망하며 이에 따른 환자군 확대 가능하다 판단."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 연결 기준 매출액 1,340억원(YoY +74.0%, QoQ +17.5%), 영업이익 260억원(YoY 흑자전환, QoQ +152.9%)으로 컨센서스 각각 14.8%, 145.7% 상회. 높은 환율이 유지됨과 동시에 예상 외 기타 매출이 발생한 점이 주요 요인. 엑스코 프리 매출은 1,052억원(YoY +65.9%)을 달성하며 2분기 판관비 992억원을 단일 품목 매출만으로 상회. 기타 매출의 경우 Ignis Therapeutics와 체결한 5,800만 달러 규모의 비마약성 통증 치료제 라이선스 계약 중 300만 달러 선급금과 공개되지 않은 용역매출이 인식되며 288억원을 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 120,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.09 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.09 목표가 125,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.09 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권