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다올투자증권에서 9일 SK바이오팜(326030)에 대해 "본격적인 이익 성장 구간 돌입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "2Q24 Review. 미국 XCopri 매출 성장과 비마약성 진통제 SKL22544 L/O에 따른 계약금 반영으로 시장 기대치 상회. 하반기에도 미국 XCopri의 처방 확대와 임상 진행에 따른 마일스톤 발생 지속 예상. 연내 Second product 도입과 TPD 파이프라인 개발 일정, 도입한 RPT FL-091의 임상 일정 등 세부 사업 계획 공개할 계획. Second product는 바로 판매가 가능한 CNS 치료제로 뇌전증 신약 XCopri와 시너지 효과 기대. 투자의견 BUY 및 적정주가 11만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 연결 매출액 1,340억원(+74.0% YoY, +17.6% QoQ), 영업이익 260억원(흑 YoY, 153.0% QoQ; OPM 19.4%)으로 시장 기대치 상회. XCopri(성분명: 세노바메이트)의 미국 매출은 1,052억원(+65.9% YoY, +15.7% QoQ)으로 안정적인 성장세 시현. 중국 이그니스사에 L/O한 비마약성 진통제 SKL22544의 계약금 300만달러(약 41억원) 반영되어 용역 및 기타 매출 237억원(+178.8% YoY, +59.3% QoQ) 기록. 프로테오반트 인수 관련 비용 증가에도 불구하고 고마진 XCopri 매출 성장과 계약금 반영으로 OPM 19% 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 이례적으로 세단계 이상 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 100,000 투자의견 NOT RATED

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.09 목표가 125,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.09 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.08.09 목표가 130,000 투자의견 BUY 키움증권