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다올투자증권에서 30일 SK바이오팜(326030)에 대해 "4Q23 Review:분기 흑전 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "4Q23 Review. 재고 조정 및 계절적 GTN 요인에 따른 미국 XCopri 매출 성장률 둔화에도 불구하고 용역 매출 증가와 비용 통제로 시장 기대치 상회. XCopri의 미국 매출과 마일스톤 증가, 효율적인 판관비 관리로 2024년 연간 흑자 전환 전망. 투자의견 BUY 유지. 연내 XCopri의 M/S 1위 달성해 높은 성장이 예상되어 영구성장률을 기존 1.3%에서 1.6%로 상향 조정. 적정주가 11만원으로 상향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23 연결 매출액 1,268억원(+102.0% YoY, +40.3% QoQ), 영업이익 152억원(흑전 YoY, 흑전 QoQ)으로 시장 컨센서스 상회. 도매상 재고 조정과 연말 환자 대상 약가 지원 프로그램 등 계절적 요인에 따른 GTN(Gross to Net) rate 하락으로 미국 XCopri 매출 777억원(+56.0% YoY, +2.6% QoQ) 기록. 용역 매출은 438억원(+682.1% YoY, +225.6% QoQ)으로 높은 성장률 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.30 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 100,000 투자의견 NOT RATED

- 2023.05.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.30 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.30 목표가 130,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.01.30 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.30 목표가 114,000 투자의견 BUY 키움증권