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한국투자증권에서 22일 SK바이오팜(326030)에 대해 "4Q23 Preview: 이 정도면 BEP"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "현저히 줄어든 영업손실. 24년 흑전 확신 이유 - 복용을 시작하면 엑스코프리를 다시 찾음. SK바이오팜은 지난 1월 엑스코프리의 한국 등 30개 국가 상업화 권리를 동아에스티에 이전. 계약금 50억원은 1분기 실적 성장에 기여할 것. 올해는 후기 상업화 제품 도입에 대한 시장의 기대가 작년보다 더 커질 전망. SK바이오팜도 M&A 및 투자 관련 임원 다수를 신규 선임한 만큼 연말에는 가시적인 성과로 펀더멘털 상승 촉매제가 될 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 매출 1,050억원(+67.4% YoY, +67.4% QoQ), 영업손실 5,677만원을 전망. 전분기 대비 101억원 수준의 손실 축소를 달성했으나, 분기 흑자전환을 전망했던 시장의 기대치에는 부합하지 못할 전망. 엑스코프리 미국 처방건수(TRx, 11월 기준 24,055건, +48.8% YoY, -1.3% MoM)는 여전히 경쟁사 대비 빠른 속도로 증가하고 있음. 하지만 안정적인 흑자전환을 기대할 수 있는 처방건수 추정치인 27,000건에는 도달하지 못했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 105,000원까지 높아졌다가 2023년11월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.22 목표가 100,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.10 목표가 100,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.10 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 105,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.22 목표가 100,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.22 목표가 125,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.01.22 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.18 목표가 130,000 투자의견 BUY SK증권