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DS투자증권에서 10일 SK바이오팜(326030)에 대해 "3Q23 Re: 4분기 흑전을 향해 나아가는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "연결기준 3분기 매출액 903억원(+1.7% YoY), 영업이익 -107억원(적자 지속)를 달성하며 매출은 당사 추정치 소폭 상회, 영업이익은 당사 추정치 -91억원 대비 소폭 하회하였으나 컨센서스 -141억원 대비 큰 폭 상회. 올해 4분기부터 흑자전환이 가능할 것으로 추정. 계절성 요인으로 4분기 엑스코프리 매출이 증가하는 경향이 있어 흑자전환이 4Q23으로 그칠 수 있다는 우려가 일부 존재. 그러나 엑스코프리 미국향 처방이 과반 이상에서 이루어지고 있는 점, SK라이프사이언스랩스 인수에도 불구하고 판관비 통제가 효율적으로 이루어지고 있는 점 등을 감안할 때 SK바이오팜은 4Q23 이후 지속적으로 영업이익 흑자를 달성하며 기업가치를 증명하는 기업으로 탈바꿈할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "SK바이오팜에 대하여 대형주 Top pick을 유지. ‘24년은 SK바이오팜이 신약 엑스코프리를 통해 흑자전환을 달성하는 원년이 될 것. 우리는 이러한 빅파 마의 시작을 올해 4분기부터 흑자전환을 통해 관찰할 수 있을 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 125,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.10 목표가 130,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.10 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.10 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권