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다올투자증권에서 10일 SK바이오팜(326030)에 대해 "흑전에 가까워지고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'NOT RATED'에서 극히 이례적으로 네단계 이상 매매의견이 하향된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "3Q23 Review. API/DP 매출은 감소했지만 미국 XCopri 매출 증가와 비용 통제로 시장 기대치 상회. 프로테오반트 연결 편입에도 불구하고 XCopri 매출 비중 증가와 효율적인 판관비 관리로 3분기 영업손실폭 개선되고 있음. 지속적인 XCopri의 미국 내 처방 확대와 비용 통제로 4Q23 흑자 전환 전망. 이에 따라 투자의견 BUY 및 적정주가 10만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23 연결 매출액 903억원(+1.7% YoY, +17.3% QoQ), 영업손실 107억원(적지 YoY, 적지 QoQ) 기록. XCopri(성분명: 세노바메이트)는 매출액 757억원(+59.6% YoY, +19.3% QoQ) 달성. MENA 지역 L/O 관련 계약금과 아시아 임상시험 진행에 따른 마일스톤 발생되면서 용역 매출 134억원(-57.3% YoY, +57.8% QoQ) 기록. 3Q부터 프로테오반트 (ProteoVant Sciences)가 연결 편입되면서 비용 증가가 예상되었으나 지속된 비용 통제로 영업손실폭 감소 시장 기대치 상회하는 실적 시현. 4Q에도 미국 XCopri 매출과 용역 매출 성장이 이어질 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 100,000 투자의견 NOT RATED

- 2023.05.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.10 목표가 130,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.10 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.10 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권